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Fundos de previdência: um oceano azul de oportunidades

20 de maio 2022

Surgimento das plataformas de investimento facilitou montagem de carteira diversificada, mas previdência privada ainda não se beneficia completamente desse processo

O surgimento das plataformas de investimento provocou uma verdadeira revolução no sistema financeiro nacional. Até 10 anos atrás, a distribuição de investimentos financeiros era quase exclusiva dos cinco principais bancos. Hoje, as duas maiores plataformas digitais, XP e BTG Digital, operam volumes próximos aos das grandes instituições financeiras.

Uma das razões que explica esse forte crescimento é a percepção de maior valor agregado na oferta das plataformas, que investiram fortemente em tecnologia e na estruturação de uma rede de assessores focada em disponibilizar uma gama de investimentos. Antes, a oferta dos bancos era restrita e, frequentemente, inadequada às necessidades de cada investidor. Não é exagero dizer, portanto, que qualquer pessoa consiga, atualmente, montar uma carteira bem diversificada com exposição nas várias classes de ativos, localmente e no exterior.

No entanto, a previdência privada, que representa um dos principais veículos para acumulação de patrimônio, ainda não se beneficiou completamente deste processo de abertura e inovação. Representando um mercado com volume estimado em R$ 1 trilhão, a previdência privada tem cerca de 87% desse total concentrado nos cinco principais bancos, que entregam resultado abaixo do CDI, na média. A exposição de 71% das previdências em renda fixa sugere que há pouca personalização das carteiras individuais, com uma oferta pelas agências desvinculada ao perfil ideal de cada investidor.

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Autor: Luiz Fernando Araújo
Referência: Valor Econômico