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Coluna do Coriolano

Seguros – Números do fechamento do ano de 2023

19 de fevereiro 2024 Marcio Serôa de Araujo Coriolano

A Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) divulgou em 16/02/2024 as estatísticas da arrecadação e das despesas dos seguros atualizadas até o mês de DEZEMBRO de 2023.

A taxa de crescimento do ano de 2023 foi de 9%. Comparando-a com a taxa anualizada (*) das receitas no mês de NOVEMBRO, de 8,8%, ocorreu algum acréscimo, embora insuficiente para o alcance da tão desejada taxa de dois dígitos.

(*) Média de “janelas” de 12 meses móveis.

Considerando as bases estatísticas disponíveis, na NOTA anterior, relativa ao mês de novembro, comentamos que o fechamento do exercício de 2023 acima de um dígito dependeria, no último mês de dezembro, das receitas crescerem pelo menos 27,3% acima de novembro (foi de 16,3%) e, também pelo menos, 20,6% sobre o mês de dezembro de 2022 (foi de 9,9%). Com uma arrecadação total de R$ 388,0 bilhões, faltaram apenas R$ 3,4 bilhões para a desejada marca de dois dígitos.

As receitas em DEZEMBRO, de R$ 37,0 bilhões, tiveram, como acima referido, aumento de 16,3%¨frente às do mês anterior, NOVEMBRO. Permanecemos avaliando que, na ausência de dados de quantidades de itens, permanece difícil diagnosticar se o efeito desta elevação foi de demanda efetiva ou de preços dos seguros (tarifação e reajustes), o que somente poderá ser explicado quando o SRO – Sistema de Registro de Operações, da SUSEP, passar à sua plena vigência. Porém, como sempre ocorre nos meses de dezembro, pode-se pelo menor afirmar que houve forte contribuição da receita da previdência privada, que foi 2,8 vezes superior à do mês precedente.

Quando comparado ao mesmo mês do ano anterior, 2022, os números de DEZEMBRO foram superiores em 9,9%, após os 14,7% observados em NOVEMBRO e os 11,8% observados em OUTUBRO. Ao ser considerado o fechamento do ano, a arrecadação (R$ 388,0 bilhões) cresceu os já comentados 9%, quando havia sido de 8,9% no acumulado até NOVEMBRO, de 8,4% no acumulado até OUTUBRO e de 8,0% no acumulado até SETEMBRO.

Verificando os números do mercado de seguros na ótica de cada segmento a maior contribuição em 2023 foi do ramo de Danos e Responsabilidades, com 10,4%, seguida de 8,9% do ramo de Pessoas (Vida e VGBL), 7,1% da Previdência Privada Aberta e de 5,5% da Capitalização.

O Gráfico a seguir apresenta as taxas anualizadas de JANEIRO de 2018 até o último dado disponível de DEZEMBRO de 2023, estas sendo a melhor medida para a avaliação de tendências. Apenas reforçando o quanto já foi comentado, somente um excelente comportamento das receitas de cada um dos ramos dos seguros poderia ter revertido em dezembro a trajetória mostrada para que fosse alcançado o patamar de dois dígitos.

Quanto ao balanço das receitas e das despesas com indenizações e resgates, no exercício de 2023 o agregado foi de 57,1%, tendo sido de 37,2% em Seguros Gerais, 73,0% em Pessoas e VGBL, 89,7% em Previdência e 82,2% em Capitalização. A persistência da política monetária com manejo cauteloso das taxas de juros também poderá dar mais alívio na linha financeira das seguradoras para o resultado final de 2023.